El vertiginoso crecimiento en la inversión de infraestructura para la IA podría enfrentar severos problemas de sostenibilidad financiera antes del final de la década.
De acuerdo con un análisis de la firma de investigación de mercado Gartner Inc, más de US$ 3.5 billones en gasto de infraestructura de IA corren el riesgo de sufrir un deterioro de valor para el año 2030, debido a que el volumen de inversión amenaza con superar por amplio margen los ingresos necesarios para justificarlo.
Para garantizar la viabilidad de estas inversiones, los propietarios de centros de datos de IA necesitarían generar un ingreso acumulado de US$ 8.5 billones hasta 2030. Esta cifra contempla la cobertura del gasto de capital, los costos de financiamiento y la obtención de un retorno sobre el capital invertido del 12%. Sin embargo, las proyecciones de Gartner indican que los ingresos atribuibles a la IA en el sector empresarial y de consumo no superarán los US$ 3.6 billones en dicho período, lo que representa menos de la mitad del monto requerido.
Esta amplia diferencia entre las necesidades de capital y los ingresos proyectados plantea serias dudas sobre la viabilidad a largo plazo del auge infraestructural. El problema se complica aún más por el rápido desgaste y la rápida obsolescencia de los activos informáticos, los cuales corren el riesgo de quedar desactualizados antes de generar los retornos financieros esperados.
El impacto de este desfase financiero se percibe con mayor gravedad en los proveedores especializados en infraestructura de IA, como CoreWeave y Nebius Group NV. A diferencia de los gigantes tecnológicos diversificados como Microsoft Corp, Alphabet y Amazon.com Inc, estas empresas cuentan con modelos de negocio expuestos de manera directa a la demanda de capacidad de cómputo.
Ante este panorama, Gartner prevé que las presiones de costos y la limitada diferenciación en el mercado obligarán a más del 80% de los proveedores conocidos como Neocloud a cesar sus operaciones de forma independiente para 2030.
Will Sommer, director analista sénior de Gartner, señaló que muchos de estos proveedores intentan evolucionar hacia la oferta de software y servicios de mayor margen característicos de la nube tradicional, aunque muy pocos lograrán tener éxito en la transición. El especialista enfatizó que no todas las compañías podrán abarcar la totalidad de la cadena de valor, recordando que por cada dólar destinado a la capacidad de cómputo, solo una fracción termina en manos de los propietarios de dicha infraestructura.
Fuente: Gartner
