Tras un año de récords para la industria de los semiconductores, el inicio del nuevo año ha mantenido el dinamismo. Los ingresos del sector crecieron un 27% en el primer trimestre de 2026 en comparación con el cuarto trimestre de 2025, alcanzando los US$319.000 millones, según una nueva investigación de la firma Omdia. Los ingresos por memorias impulsaron este incremento al registrar un alza secuencial superior al 80% en el primer trimestre de 2026 respecto al trimestre anterior.
Desde que Omdia comenzó a registrar el mercado de semiconductores a nivel trimestral en el primer trimestre de 2002, este crecimiento intertrimestral del 27% es el más alto que se ha observado. El mercado ha experimentado tres trimestres consecutivos de crecimiento de ingresos a doble dígito, y se espera que el segundo trimestre de 2026 continúe con este patrón. Esto encamina los ingresos por semiconductores a superar los US$700.000 millones en la primera mitad de 2026. La demanda relacionada con la IA se mantiene sólida, mientras que los desequilibrios entre la oferta y la demanda de memorias siguen figurando entre las principales tendencias del sector.
El mercado de las memorias alcanza un nuevo máximo
Los ingresos de las memorias dinámicas de acceso aleatorio (DRAM) y de la memoria flash NAND continuaron con un sólido crecimiento, casi duplicando su facturación en un solo trimestre. La fuerte demanda de IA ha afectado tanto al mercado de DRAM como al de NAND, ya que los precios de venta promedio aumentaron de forma pronunciada. Como resultado, estos dos componentes representaron más del 40% de todos los ingresos por semiconductores en el primer trimestre de 2026, una cifra muy superior al promedio a largo plazo, que ronda el 20% de la cuota de mercado.
Dentro del sector de las memorias, la tecnología NAND contribuyó de manera especialmente sólida al crecimiento. Los ingresos de NAND rozaron los US$48.000 millones en el primer trimestre de 2026, con un aumento intertrimestral del 96% debido al incremento de los precios en todo el mercado. Los precios de venta promedio de NAND subieron un 95% secuencialmente, impulsados por la demanda sostenida de IA y centros de datos, junto con las continuas limitaciones de suministro. Dado que la utilización de la capacidad sigue siendo alta y la recuperación de la oferta se ve limitada por las transiciones tecnológicas, el aprendizaje de rendimiento y los desafíos en la combinación de productos, se espera que el impulso del mercado NAND continúe durante el segundo trimestre de 2026, lo que respaldará un mayor crecimiento de los ingresos y aumentos de precios.
Fuera de las memorias, el crecimiento se alinea con los patrones históricos
Aunque el mercado de las memorias ha roto con los patrones históricos, ese no es el caso para el resto del mercado de semiconductores. Al excluir los ingresos de los circuitos integrados de memoria, se observa que el mercado de semiconductores del primer trimestre de 2026 creció, pero de forma mucho más modesta.
Los ingresos de los semiconductores que no son memoria aumentaron poco más del 2% intertrimestral en el primer trimestre de 2026. Históricamente, los ingresos tanto del mercado general de semiconductores como de la parte que no corresponde a memorias disminuyen en el primer trimestre aproximadamente un 4%.
Algunos componentes se comportaron según las tasas estacionales habituales: los mercados de microcontroladores (MCU), componentes discretos y ópticos registraron ligeras caídas de un dígito medio intertrimestral durante el primer trimestre del año. Sin embargo, otros componentes, especialmente los del ecosistema de IA y centros de datos, superaron la caída típica de ingresos en el primer trimestre. Esto otorgó un crecimiento modesto a la rama de no memoria del mercado de semiconductores.
Perspectivas
Se prevé que el sólido crecimiento continúe en el segundo trimestre de 2026, a medida que los ingresos por memorias sigan impulsando el mercado de semiconductores. Se espera que el crecimiento trimestral sea menor que el del primer trimestre, pero aun así lo suficiente como para dar como resultado un incremento secuencial superior al 20% para el mercado de semiconductores.
Cuatro trimestres consecutivos de crecimiento de ingresos a doble dígito para el mercado muestran la solidez de la demanda actual de semiconductores, afirmó Clifford Leimbach, líder de práctica en Omdia. Este crecimiento estimado llevaría la primera mitad de 2026 por encima de los US$700.000 millones, lo que sitúa al sector en el camino correcto para superar el umbral de US$1 billón este año.
Fuente: Omdia
