La encuesta de Gartner muestra que el 90% de los directores financieros prevé financiar el crecimiento orgánico al mismo nivel o más que el año pasado.
El aumento de los precios y los tipos de interés, junto con otros factores económicos que escapan al control de las empresas, son los que llevan a los directores financieros a mostrar mayor preocupación por el crecimiento rentable, la inflación y la salud del balance en 2023, según una encuesta de Gartner, Inc. Sin embargo, nueve de cada 10 directores financieros prevén financiar el crecimiento orgánico en 2023 al mismo nivel o a niveles superiores que en 2022.
«Los factores macroeconómicos sobre los que las empresas pueden hacer poco o nada han creado un escenario incierto en 2023, y también han provocado muchas noches de insomnio entre los directores financieros», dijo Shannon Cole, analista director senior en la práctica de Finanzas de Gartner. «El endeudamiento se ha encarecido, y el inventario y los valores de los activos fijos siguen siendo volátiles, lo que inevitablemente conlleva un riesgo en la cuenta de resultados».
Según una encuesta de Gartner a 110 directores financieros realizada entre noviembre y diciembre de 2022, el 82% de los encuestados citó el crecimiento rentable entre los cinco principales problemas que les quitan el sueño. El 73% de los directores financieros eligió la inflación entre los cinco principales, y el 68% señaló la salud del balance (véase la Figura 1).
«En el entorno actual, los directores financieros deben centrarse en los aspectos de la empresa que pueden gestionarse de forma más rentable», afirma Cole. «Esto puede incluir lograr la optimización de costes estructurales renegociando con proveedores y arrendadores, colaborando con el CIO para racionalizar el gasto en TI y asociándose con el CHRO en una estrategia de cartera de ubicación de oficinas.»
Áreas en las que los directores financieros invertirán más en 2023
Según la encuesta de Gartner, es más probable que el 57% de los CFO utilicen capital para financiar el crecimiento orgánico en comparación con 2022. Además, el 80% de los CFOs mantendrán al menos la misma cantidad o más de exceso de efectivo en 2023, lo que, para muchos, es un precursor para permitir inversiones de crecimiento orgánico. Los directores financieros también se centran en el pago de la deuda en 2023, y el 41% indica que pagará más que en 2022.
En el entorno actual, los expertos de Gartner afirman que la reinversión de los beneficios operativos es una fuente de financiación menos arriesgada y menos costosa.
«Los directores financieros a menudo se encuentran en un acto de equilibrio entre satisfacer los rendimientos de los accionistas a corto plazo y construir la resiliencia de la empresa a largo plazo», dijo Cole. «Estamos descubriendo que los CFOs están priorizando las inversiones incrementales en crecimiento orgánico y amortización de deuda, y son más propensos a permitir que el efectivo se acumule antes de decidir dónde es mejor desplegarlo.»
Áreas en las que los directores financieros invertirán más en 2023
Según la encuesta de Gartner, es más probable que el 57% de los directores financieros utilicen capital para financiar el crecimiento orgánico en comparación con 2022. Además, el 80% de los directores financieros mantendrán al menos la misma cantidad o más de exceso de efectivo en 2023, lo que, para muchos, es un precursor para permitir inversiones de crecimiento orgánico. Los directores financieros también se centran en el pago de la deuda en 2023, y el 41% indica que pagará más que en 2022.
En el entorno actual, los expertos de Gartner afirman que la reinversión de los beneficios operativos es una fuente de financiación menos arriesgada y menos costosa.
«Los directores financieros a menudo se encuentran en un acto de equilibrio entre satisfacer los rendimientos de los accionistas a corto plazo y construir la resiliencia de la empresa a largo plazo», dijo Cole. «Estamos descubriendo que los CFOs están priorizando las inversiones incrementales en crecimiento orgánico y amortización de deuda, y son más propensos a permitir que el efectivo se acumule antes de decidir dónde es mejor desplegarlo.»
Áreas en las que los directores financieros están reduciendo sus inversiones en 2023
El 55% de los directores financieros son menos propensos a contraer nuevas deudas, lo que no es sorprendente debido al creciente coste de la deuda. Sólo el 18% de los CFOs espera endeudarse más que en 2022. Aunque el 42% de los directores financieros mantendrá su estrategia de recompra de acciones este año, es menos probable que el 44% recurra a la recompra de acciones en la misma medida que en 2022.
«El creciente coste de la deuda está obligando a muchos CFOs a reducir la toma de nuevas deudas. Sin embargo, los directores financieros pueden maximizar la flexibilidad para las inversiones de crecimiento ajustando su estrategia de asignación de capital para abordar las condiciones cambiantes en el costo del capital y las valoraciones de los activos», dijo Cole.
Los directores financieros expresan su preocupación por el aumento de los costos
Los directores financieros encuestados por Gartner expresaron su nerviosismo general por los costos y están más preocupados por el aumento de los costos laborales. El 76% de los directores financieros de los 25 sectores encuestados expresaron su mayor preocupación por los costes laborales en comparación con los costes de insumos no laborales y los costes generales y administrativos.
«La escasez de disponibilidad de mano de obra general impulsada por las menores tasas de participación de la fuerza laboral, las expectativas de políticas de trabajo centradas en el ser humano y la gran demanda de trabajadores con habilidades digitales han llevado a un mercado laboral en el que las empresas compiten agresivamente en sus roles abiertos, y esto naturalmente impulsa aumentos en las tarifas laborales», dijo Cole.
Fuente: Gartner
